什么是套利定价理论？
套利定价理论是指利用市场上存在的差价，通过买进低价商品并在另一市场卖出高价商品的策略获得利润。这种方式需要市场资讯相对透明且交易成本较低，且市场的有效性能够保证套利机会只存在于短暂的时间内。
套利定价理论是如何应用于金融市场的？
套利定价理论在金融市场应用广泛，包括股票、债券、期货等等。在股票市场中，投资者会通过跨境套利、跨市(Market Maker)套利、ETF套利和管理层套利等方式，将企业股份和市场因素转化为金融资产，保证了资本市场的效率并且降低了不合理的价格波动。
套利定价理论对股票市场的影响是什么？
套利定价理论从理论上保证了市场的有效性。当市场上存在套利机会时，就会有资金进入市场并推动市场价格回到合理水平，以消除套利机会。套利交易者可以促进资本市场更好的运作，同时也有可能加剧市场波动。
套利定价理论存在哪些限制？
套利定价理论的成立需要市场的有效性，并存在其他因素影响市场价格，如行业类型、政策变化、市场情绪等。同时，由于套利交易代码复杂，高速操作和人工干预等问题导致了许多极速套利交易的问题，这些极速套利对于市场价格不合理性的存在加剧了质疑。