
1. 什么是基金业绩评价?
基金业绩评价是指对一只基金的表现进行定量和定性的分析和评价。这些指标可以帮助投资者了解基金的历史业绩、风险和收益水平,从而更好地决定是否购买该基金。
2. 基金业绩评价中常用的指标有哪些?
常用的基金业绩评价指标包括年化收益率、夏普比率、信息比率、下行风险、风险调整后收益等等。这些指标都是根据基金的历史表现计算的,可以帮助投资者更好地了解基金的风险收益表现。
3. 年化收益率是如何计算的?
年化收益率是基金经理为投资者赚取的平均年化收益率,通常以百分比表示。它的计算公式是:[(最终净值/初始净值)^(1/年份)-1]×100%。例如,一只基金在过去三年时间里的收益率分别为5%、10%和15%,那么这只基金的平均年化收益率为:[(1+5%)×(1+10%)×(1+15%)]^(1/3)-1=9.87%。
4. 夏普比率是什么?有什么作用?
夏普比率是一种风险调整后的表现评价指标,它反映了基金经理为每一个承担的风险单位所获得的超额收益。夏普比率越高,表明该基金在单位风险下创造的收益越多。投资者可以通过比较基金的夏普比率来选择更具有风险收益平衡的基金。
5. 下行风险是什么?如何评估?
下行风险是指投资者在持有基金时面临的损失风险,通常可以通过统计基金历史上亏损的概率和幅度来衡量。常用的下行风险指标包括最大回撤和半方差等。
6. 风险调整后收益是什么?如何计算?
风险调整后收益是指投资者在经历了一定风险后获得的收益。它的计算方法是:风险调整后收益=总收益率/总风险。其中,总收益率可以用年化收益率来代表,总风险可以用标准差或beta值来衡量。