本文详细介绍了KDJ指标的构成原理，KDJ的基本应用及买卖法则，KDJ指标的金叉与死叉，KDJ指标顶背离与底背离，KDJ指标与其它指标配合选股等。
KDJ指标的构成:
KDJ全名为随机指标，由美国的乔治·莱恩博士所创，由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期预测功能比移动平均线更准确有效。
KDJ指标的原理：
1、原理
用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。
2、KDJ算法
对每一交易日求RSV(未成熟随机值)
RSV=收盘价-最近N日最低价÷最近N日最高价-最近N日最低价×X100%
当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV
当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值
当日J值=3×D-2×K
备注：若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。
KDJ指标的应用的基础：
KDJ都在0—100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线;如果处在空方市场，50是反弹的压力线。
K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。
高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为顶背离和底背离，买卖信号可信度极高。
J值可以大于100或小于0。J值是为KDJ买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于0时被视为采取买卖行动的时机。
kDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预侧的工具。
K,D,J曲线运行的状态:
.当J曲线开始在底部(50以下)向上突破K曲线时，说明股价的弱势整理格局可能被打破，股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。
.当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时K曲线也向上突破D曲线，说明股价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大买入股票的力度。
.当K, D, J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。
.当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位(80以上)向下掉头时，说明股价短期上涨过快，将开始短线调整，投资者可以短线卖出股票。
.当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖出股票。
.当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。
.当K,D,J曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应坚决持币观望。
.通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法；
A)股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；
B)股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；
C)股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；
D)股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
KDJ处于80以上的超买形态，股价预示的反转，如图所示，股价经过上涨，是KDJ指标值处于80以上，形成超买状态，股价反转。
KDJ处于20以下的超卖形态，股价预示的反转，如图所示，股价经过下跌，是KDJ指标值处于20以下，形成超卖状态，股价走出了反转走势。
应用难点：
.如何用KDJ判断买入趋势，及何时进入整理形态
.如何把KDJ指标与其他指标相互配合使用
KDJ指标的金叉形态
当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势己经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。
KDJ金叉形态
KDJ死叉形态
当股价经过前期一段很长时一间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位(80以上)，几乎同时向下一突破D线时，表明股市即将由强势转为弱一势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票 ，这就是KDJ一指标的“死亡叉”的一种式。
KDJ死叉形态
KDJ指标的顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号。
KDJ指标的顶背离
KDJ指标的底背离
当股价K线图上的股票走势一谷比一谷低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。
KDJ指标的底背离
KDJ指标的背离结论
与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票;而股价在低位，KDJ也在低位(50以下)出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
KDJ指标与MACD指标配合选股
KDJ指标与RSI指标配合选股
KDJ+MACD+RSI+CCI选股